家庭资产如何配置 家庭资产配置解答

首先要汇总一下你的资产，包括房产（剔除贷款的部分），现金、股票、各种理财、债权等等。

然后按照投资回报的预期收益和对应风险，把投资分为高、中、低三大类。

我个人的理解，目前年化预期收益在5%以下的投资都算低风险，年化预期在5-15%的中风险，15%以上的算高风险。

5%以下的对应产品，主要就是银行理财、保险理财，这两通常都在4%以内，再然后就是量化对冲和纯债基金，好的年景能到6-7%，差的年景3-4%，但长期看平均下来有5%左右，是我比较喜欢的活期配置，要用钱的时候赎一下，2-3天内就能到账。

至于低风险资产配置多少，每个家庭情况不一样，我个人建议预留6-12个月家庭开支就差不多了。

我们家在低风险这块投了现金资产的10%。

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接下来是中等风险配置，也就是年化预期5-15%区间的。

首先要明白一个原理，5%是目前国内无风险收益的临界线，超过5%的每一个百分点，都是你要承担的对应风险。比如有一个项目预期收益12%，那你就要做好心理准备它可能会让你亏7%。

没有低风险、高收益的产品，有也是骗你的。

这部分的投资品就挺复杂了，信托曾经是中产家庭的最爱，10年前那会普遍有10-14%，但后来雷了一批，大家都学乖了，都挑那些地方财政做担保的城建项目买，目前也就7%左右。

可转债，这个比较专业，一般人玩不起来，整体看的话溢价低的那部分品种做个组合，摊个大饼，预期是在5-15%这个区间的。

A股大盘指数基金，我也把它列到这个区间。可能有人会不解，大盘又不是年年涨，比如沪深300今年就跌了7%。那我看的是多年的平均预期，沪深300指数上市15年，复合年化收益是11%，只要你不是2007年山顶、2015年山顶追进去，长线持有都是赚钱的。

包括我经常说的滚IC、IF策略，背后对标的是大盘股指，再加上贴水降低了风险，也是被我归到中等风险配置里。

另外如果把股票做成组合，风险也会降低，当你的组合里包含10只左右股票时，这个组合整体也可以看做是中等风险配置。

还有就是一些股权私募基金，5-7年退出周期的那种。这类股权基金要看背后资产，如果重仓压1-2家公司的，算高风险。但如果是拼盘投资的话，我觉得算是15%附近预期的中风险产品。

中等风险配置是我投入最多的板块，占了家里资金的70%。

说来好笑，大概五六年前我把P2P也是算做中等风险配置的，因为P2P的预期收益也是10-12%，当时分散投了6-7个平台，最后大部分钱拿回来了，雷了其中一个平台，把几年间赚的利息折了个七七八八。

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最后说说高风险配置，这种就是奔着年预期15%以上去的，打算玩命的。

绝大多数个股都属于这个范畴，哪怕是A股的茅台、香港的腾讯、美国的苹果，波动起来都是很剧烈的，更别说中小公司。

另外高风险配置也包括一些集中度很高的行业ETF，比如我最近经常有说的证券ETF，以及之前抄底的香港互联网ETF，这里面股票都集中在一个行业，涨一起涨，跌一起跌，基本没有风格对冲，所以它们的波动风险要数倍于大盘指数ETF。

我之前贴过一个常用ETF列表，上面6个大盘ETF算中等风险，下面的行业ETF都是高风险。之前有人问加红的那三是啥，就是我常说的宽基ETF。

再有就是大宗商品，比如原油、铁、钢、煤、铜、橡胶、铝、猪肉这些标的，波动起来是很吓人的，每年做商品期货腰斩的比比皆是，当然翻倍的也不少。

最后就是已经退出大陆的马赛克市场，这个是做了最坏打算亏光100%本金去投的，目前侥幸赚了不少，但多年后回头看，是不是下一个P2P我也不好说。

高风险这部分我投了家庭现金的20%。

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我个人的布置是1：7：2，这和我的年龄、收入、家庭开支有关。

总的原则是，你未来可能获得的收入越多，高风险配置的比例就可以再高一点。比如你是个30岁不到的年轻人，你未来要挣的钱，是你现在银行存款的几十倍，那你配比1：2：7都不算过分。

但如果你是个60岁以上退休的老人，那你应该增加前两项的配置，比如3：6：1，或者4：6：0都算合理。

年轻人输的起，老年人求安稳。