文章目录

• 流动性的目的是什么？
• 持有流动性的一般策略
• 流动性的来源同样重要。

企业的营运资金比企业的利润更重要。企业没有利润，只要流动资金充足，就不会倒。但是，企业一旦没有流动资金，就会面临破产。现金流对企业的重要性就是这么牛逼！

流动性的目的是什么？

企业的流动资金主要用于企业购买流动资产。从而支撑企业的正常运营。一旦企业的流动资产出现问题，企业就很容易缺货。如果问题比较严重，会导致经营中断，但是持有过多的流动资产也会增加企业的持有成本，从而削弱企业的盈利能力。

例如，企业应持有的流动资金为200万元。一旦企业持有的流动资金少于200万元，企业的采购过程就会出现问题。但是，当企业采购出现问题时，企业的生产和正常销售也会出现问题。这会造成企业的发展陷入恶性循环。

同样企业持有200万流动资金，也会让企业承担相应的持有成本。

持有流动性的一般策略

虽然流动性对企业来说很重要，但是企业持有的流动性越多越好。企业持有营运资金也是有成本的。对于一个企业来说，其持有的营运资金能够满足其正常运营。

当然，不同的公司由于战略思路不同，在持有营运资金时会选择不同的策略。一般来说，流动性可以持有的策略有两种，保守策略和激进策略。

在保守策略的情况下，企业持有的流动资金在满足基本需求后仍有少量剩余。比如一个企业正常需要的营运资金是100万，一个实行保守战略的企业持有的营运资金可能在120万左右。然后他们会有20万个安全空房间。

但在这样的情况下，也会增加持有营运资金的成本。毕竟，只有企业的钱源源不断，才能给企业带来效益。

激进策略下，企业持有的流动性会非常少。当企业的流动资金出现问题时，企业会通过向银行短期贷款来解决。然而，这种情况降低了企业持有流动性的成本。但是，企业也容易出现资金链断裂。

流动性的来源同样重要。

企业需要流动资金，需要自己制造流动资金。企业只有不断提高造血能力，才能进入良性运行的轨道。如果企业只靠外部输血，企业的发展迟早会出问题。