为什么降息股票会涨？（银行降息股票上涨）

上午央行将一年期MLF和七天逆回购利率下调10个基点，本质上就是降息了。

虽然市场一直觉得今年会降息，但一月就降还是有点超预期。

光降10个基点效果有限，但重要的是这个态度。就冲这，今年股市也不会太差。

理论上讲，降息利空银行和保险，因为哥俩的商业模式都是吃息差，降息周期息差肯定下降；利好其他一切行业，因为资金成本降低了。

但由于当前股市里的钱有限，所以今天实际情况是钱从低估值版块出来，流向高成长风格，因为后者受益程度更大。结果就是创板满血复活，沪深300指数只是还凑合。

今天主要的热点就是数字经济，计算机版块整体涨5.2%，通信版块整体涨3.9%。从大逻辑来看，十四五阶段中我国数字经济在GDP中占比要大增，所以整个行业肯定都受益。但看具体公司的话，还真没几家能赚大钱的，能赚大钱的腾讯、阿里之类又还被反垄断的大锤盯着。

所以市场表现得也挺分裂。一堆100PE、200PE以及亏损的公司在涨，能赚大钱的反而在跌。反正从去年开始，市场就坚决抛弃能赚钱的公司，坚决拥抱不能赚钱的公司。对此我也没啥好办法，真看好数字经济未来发展的话，实在不行买个指数吧，随大流喝口汤。

……

1、去年我国GDP增长8.1%，两年平均增长5%左右。这个数据我觉得还挺好，毕竟疫情影响太大了。比方说我今年有好几次出差和旅行计划都取消了，出去聚餐的次数也减少了很多，消费显著下降。上月有次和同学聚餐，去的是一家不错的店，整个二楼只有我们一间包厢有人，过去这家店都是要提前一两天预定才能有包厢的啊。

今年不好说，但大概率明年疫情就能缓解了。到时候很多行业应该会满血复活，出现报复性消费。相关公司可以考虑提早在股市布局。

2、上海家化快报，2021年净利润6.55亿，同比+52%，其中4季度+99%。这个业绩肯定是超预期的，但我不太知道该怎么给估值，因为前年就有5.57亿了，相当于年化增长10%左右，而当前的市盈率还有47PE左右。

3、宁波银行快报，2021年净利润195亿，同比+29.67%。银行高增长是明牌，但市场不愿意给估值啊，类似于今天的招行。这和今天的降息有一定关系，在降息周期中，银行、保险这样吃息差的盈利模式都是受影响的。

4、中国中免四季度业绩不及预期，今天大跌，从高点下来已经腰斩多了。一年前所有人都在说免税业务如何好，

5、天赐材料快报，2021年业绩预计21-23亿，不及预期。但之前也回调很多了，也未必会跌很多。

6、东鹏饮料2021年预增42-54%，其中四季度接近翻倍，算是表现不错的消费股了。不过这哥们现在是50多PE，也说不上便宜。