久期就是持续期
方法/步骤2
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久期是以未来发生的现金流。按现在的收益率折现成现在的价值。再用每笔现值乘以现在距离该笔现金发生时间点的年限。然后进行求和。以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。总的来说。就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
例。如果我们知道一个债券的modifiedduration是5。那么每当interestrate升高1%。我们债券的价格就会下降5%。
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例。我们知道一只债券的keyrateduration为：1year:2.1。3year:2.8。那我们就可以计算yield在不同点上的移动对这只债券的最后影响是多少。如果一年期利率升高2%。三年期升高1%。那债券的价格就会下降2.1*2%+2.8*1%=7%。
“张承辉博客” 如何通俗地理解久期 https://www.zhangchenghui.com/245300