通货膨胀什么意思 （用大白话解释一下）

通货膨胀是什么意思(用白话解释)

中国语境下通货膨胀的含义很准确，就是“货币”变成了“通货膨胀”。现代社会的货币是什么？就是流通中的货币——所谓的通用等价物。当它的数量增加，但对应的物质之和没有按比例增加时，就造成了所谓的膨胀。许多经济学家认为，货币流通量的增加，长期来看只是商品单价的增加。所有一美元的东西现在都卖十美元。这不会影响实体经济的生产，也不会对人们的生活和财富产生太大的影响。真的是这样吗？

金钱的故事

我们首先应该知道什么是钱，如果我们有一个透彻的思考。比如有一个慈悲的财神，用他的超能力一夜之间把大家口袋里的钱翻了一倍。会发生什么？如果社会物质总量不变，商品价格只会“平均”翻倍。只有消费品和资本品的增加，人们才能有真正的获得感和满足感。

消费品和资本货物

消费品是可以直接用来满足欲望的商品。比如面包、水果、iPhone都是消费品，因为你可以直接享用。商品不能直接用来满足人的欲望，而是在生产过程中逐步转化为消费品，从而间接满足人的欲望。比如用来生产面包的小麦，用来种水果的化肥，用来生产iPhone的芯片，都是资本品。只有面包iPhone或者芯片增加了人类的财富，才会变得更富有。上述三类消费品、资本品和货币在经济学上统称为商品。在这三种商品中，只有货币是异常的。货币的存在和价值只是为了让交换更方便。既不会在消费中消耗，也不会在生产中转化为其他消费品。人们普遍认为通货膨胀不会增加或减少我们社会的物质财富。

通货膨胀如何影响我们的生活？

首先，通货膨胀的链条

开篇故事的bug是，里面提到的菩萨心肠的财神，在现实世界里从来不存在；或者可以说，现实世界中的财神从来没有这么善良过。

货币的增加从来不是同时平均分配给每个人的。如果真的像财神撒钱一样，每个人口袋里的钱数同时均匀增加，那为什么不干脆号召大家拿出签字笔呢？在每个人持有的钱数上加一个零或几个零。

要知道，现实世界的通货膨胀，永远是极少数人第一次获得新的货币，在他们用它在市场上购买自己喜欢的商品之前。这些商品还没有涨价。他们买了之后，那些晚收到流通中的新钞的人被迫承担损失，因为当他们开始消费的时候，商品的价格已经上去了，票已经长毛了。简单来说，他们的购买力被稀释了。(大城市核心区的漂亮房子符合这种商品的特征吗？)

为了看清楚通货膨胀的多米诺骨牌是如何影响市场的，我们举一个假币的例子。如果有印刷厂，他们家印的假币可以达到央行印假币的水平，于是假币制造者比如老王，按空印了价值小标的假币，拿到假币的老王决定买房。于是每平米房价从10万到20万买了下来，因为现在老王在争夺黑科技“创造”出来的更有购买力的市场上源源不断(假设没有限购)的房子。与其他商品相比，房子的价格最近上涨了。

把房子卖给老王的KFS，叫老张。随着房价的上涨，老张卖房的收入增加了。现在，他可以比以前支付更多的土地拍卖和建筑材料。所以第二波上涨的是“面粉”的价格。

第一轮交易完成后，新的货币第二次在市场上流通。这笔交易大大增加了“面粉”商老李的收入，他也推高了心仪商品的价格。比如老李想买车，那么车的价格就被推高了。

以此类推，新钞一波一波地流通到整个市场。较早拿到新钱的人赚钱，因为当他们的购买力增加时，整体物价还没有上涨。他们能支配的真实财富增加了，但后来收到新钱的人就惨了。

如果邵峰是最后一个收到流通中的新货币的人，他就是一个养猪的。当所有其他商品价格上涨时，猪肉价格没有上涨，直到足够多的新货币交易到他手中，他的购买力增加了。但在此之前，房屋、建材、汽车等消费品价格都上涨了。收入增加的最晚，但在收入增加之前，邵峰不得不面对不断上涨的房价和车价。在这个过程中他是不幸的，因为他的真实财富缩水了。现在整个链条清晰了，最先用新钞的老王最爽。他的收入大增空，结果受损的是最新新增货币的充裕。相对财富的巨大转移就是这样发生的。

当我们把“假币的例子”看成是马洋印刷厂加班加点印出来的新币或者新发行的债务时，道理还是一样的。由此我们可以得出结论，通货膨胀的最低逻辑是，那些更早拿到新钱的人剥夺了别人的购买力。货币的增加并没有增加消费品或资本品的财富，但它确实改变了我们的相对收入和财富。后来者的钱包不知不觉缩水了。通货膨胀不会同时均匀增长，所有商品的价格总会一波一波的变化。商品价格，在通货膨胀中，有的商品先涨，有的商品后涨，有的商品涨几次，有的涨很少，甚至有的商品还会跌。因此，通货膨胀在全社会造成了一场巨大的财富竞赛。在这场比赛中，最重要的是尽可能接近新的额外收入。那些领取固定工资的人、退休金的领取者、人寿保险的受益人和长期债券的持有者不幸被剥夺了。因为他们拥有的资产的价格是固定的，没有上涨。

第二，现实世界的新增资金从哪里来？

有一个欧元区四国猪的组合，其中G是希腊。他们的ZF养了一堆高福利的公仆，连年赤字只能借钱维持生计。为了解决债务问题，他们不得不发行新的国债来借新还旧。然而这样一来，欧元区其他国家就不高兴了。为什么？因为希腊发行国债，谁来买？只能是欧洲商业银行。欧洲商业银行如何获得购买希腊政府债券的资金？答案当然是印新钞去买。但是你要知道，当我们谈论印钞的时候，我们并不是都在谈论开动印钞机印钞票。印刷机印出来的钱一般称为基础货币，也就是我们使用的五颜六色的现金。这种以现金形式向市场发行货币的方式只占现实世界的一小部分。大多数时候，印钞机构通过商业银行的部分准备金制度创造新的存款货币。

商业银行如何创造存款货币？很简单，在贷款过程中，商业银行大笔一挥，在借款人的账户上创造出一种存款货币。如果商业银行保留1万美元现金作为准备金，央行设定的准备金率为10%，那么理论上，商业银行最多可以创造10万美元的存款货币。这就是世界上真正的通货膨胀是如何发生的。很简单。完全没必要在印刷厂印钞票。

在这个过程中，先拿到钱的希腊人，用空印出来的钱，买到了德国人辛辛苦苦赚来的真正的财富，比如，买了德国人的宝马。自然，德国人不太高兴。现在你明白通货膨胀的原理了。第一个拿到新钱的人，是在剥夺后来者的购买力。

第三，普通人和新贵的距离

在我们的现实生活中，经常会听到一句话，所谓贷款就是赚。这背后的原因是什么？

其实可以用经济学中的通货膨胀原理来解释。大多数人一生中最容易的信贷就是房贷。因为房产是最常见的信用抵押物，在通货膨胀的时代，房产也充分体现了保值增值的特性。因为房子是新钱第一次流出时购买的资产，这也部分解释了为什么这么多年房价一直在涨。其他的商品，比如矿泉水，比如我们的日常用品，涨的不多，而电子产品的价格甚至每年都在降。这背后的原理是，存在信贷膨胀和通货膨胀，即使存在成本因素。

第四，通货膨胀的真相

通货膨胀的最大真相是财富的再分配。每一次通货膨胀都会损害某人的利益。最先获得新钱的人受益，而后来获得新钱的人则被迫承担财富稀释的损失。通货膨胀还会加剧贫富分化，因为富人通常拥有大量资产，他们可以利用这些资产获得新的信贷，也就是新的货币。普通人资产少，所以远离新增资金。

你可能想说，最近银行贷款利率提高了，贷款难。水龙头拧紧了吗？现在不再适合买房？广州楼市要见顶了吗？猜猜我会说什么？当然下次会分解~

当然，也可以方便地连接三个公司。